滬首例老鼠倉(cāng)案落定,許春茂獲緩刑 審理首例撤銷(xiāo)緩刑
發(fā)布時(shí)間:2020-03-12 來(lái)源: 歷史回眸 點(diǎn)擊:
10月9日,上海市靜安區(qū)人民法院對(duì)基金經(jīng)理許春茂涉嫌“老鼠倉(cāng)”案作出一審判決,判決許春茂犯利用未公開(kāi)信息交易罪,處有期徒刑3年,緩刑3年,并處罰金人民幣210萬(wàn)元,退繳贓款予以沒(méi)收,上繳國(guó)庫(kù)。
至此,轟動(dòng)一時(shí)的光大保德信前基金經(jīng)理許春茂涉嫌“老鼠倉(cāng)”案終于塵埃落定。許春茂此番獲刑,成為繼韓剛之后,因“老鼠倉(cāng)”獲刑的基金經(jīng)理名單中的第二人。不過(guò)與以往有所不同的是,許春茂是基金涉嫌內(nèi)幕交易案中“官”最大的、級(jí)別最高的人員。
非法獲利209萬(wàn)余元
現(xiàn)年37歲的許春茂,自2006年7月起擔(dān)任光大保德信紅利股票型證券投資基金經(jīng)理。2009年3月4日起,他兼任均衡精選股票型證券投資基金經(jīng)理,對(duì)上述兩只基金的資金進(jìn)行股票投資擁有決定權(quán),直至2010年4月15日離職。
據(jù)查,2009年2月28日至4月15日期間,在紅利基金、均衡基金進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)股票情況的信息披露前,許春茂利用職務(wù)便利,親自或通過(guò)MSN通信、電話(huà)等方式指令校友張某,在大學(xué)校友史某、王某證券賬戶(hù),先于或同期買(mǎi)入或賣(mài)出交易股票68只,金額達(dá)人民幣9500余萬(wàn)元,非法獲利達(dá)人民幣209萬(wàn)余元。
2011年4月18日,許春茂主動(dòng)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)上;榫纸邮苷{(diào)查,并如實(shí)向公安機(jī)關(guān)交代了上述犯罪事實(shí)。對(duì)于靜安檢察院的指控,許春茂及其辯護(hù)人在庭審中均無(wú)異議。
法院認(rèn)為,許春茂在擔(dān)任基金經(jīng)理期間,違反國(guó)家規(guī)定,利用掌握的未公開(kāi)的信息,從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng),先于或同步多次買(mǎi)入、賣(mài)出相同個(gè)股,情節(jié)嚴(yán)重,該行為已構(gòu)成了利用未公開(kāi)信息交易罪,應(yīng)依法予以懲處。鑒于許春茂能夠投案自首,退繳了全部違法所得,確有認(rèn)罪悔罪表現(xiàn),遂法院作出了判處緩刑的判決。
許春茂“老鼠倉(cāng)”非法獲利209萬(wàn)余元,被處210萬(wàn)元的罰金。而“老鼠倉(cāng)”獲刑首單―長(zhǎng)城基金原基金經(jīng)理韓剛違法所得約30.33萬(wàn)元,被處罰金也僅31萬(wàn)元,罰款同樣約為非法獲利的一倍。“這個(gè)量刑對(duì)類(lèi)似的犯罪,根本沒(méi)有威懾力!睂(duì)此,市場(chǎng)人士很是不解。
《刑法修正案(七)》規(guī)定, “老鼠倉(cāng)”行為將被付諸刑事處罰,情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
對(duì)于許春茂判刑三年、緩刑三年的刑期,市場(chǎng)上也有很多非議。對(duì)此,法院認(rèn)為,鑒于許春茂能夠投案自首,退繳了全部違法所得,確有認(rèn)罪悔罪表現(xiàn),法院遂作出了緩刑判決。而根據(jù)公開(kāi)信息,早在去年8月,許春茂已被媒體爆出身陷“老鼠倉(cāng)”傳聞,當(dāng)時(shí),有媒體采訪(fǎng)許春茂,他對(duì)于被調(diào)查矢口否認(rèn),并稱(chēng)“此事純屬謠言”。
投168萬(wàn)借兩賬戶(hù)炒股
據(jù)《東方早報(bào)》報(bào)道,一份許春茂自述資料披露了其參與內(nèi)幕交易的過(guò)程、原委。根據(jù)該份材料,許春茂通過(guò)其親屬和同學(xué)開(kāi)立交易賬戶(hù),自投資金168萬(wàn)元,參與了新華百貨、長(zhǎng)百集團(tuán)、科陸電子、葛洲壩等多只股票交易。同許春茂發(fā)生關(guān)聯(lián)的共有三個(gè)證券賬戶(hù)。
2003年,許春茂留學(xué)回國(guó)后進(jìn)入上海泰信基金工作,當(dāng)時(shí)他在南京大學(xué)讀書(shū)期間的同學(xué)張超剛從券商市場(chǎng)部跳槽,準(zhǔn)備成立自己的經(jīng)紀(jì)公司!盀榱藥屯瑢W(xué)的忙,但本人剛回國(guó)工作,并沒(méi)有資金投資,就建議我在日本的堂哥許春高在張超處開(kāi)立一個(gè)股票賬戶(hù)!
該年夏天,張超用其表弟王超慶的名義,在華泰證券萬(wàn)航渡路營(yíng)業(yè)部開(kāi)了一個(gè)股票賬戶(hù),供許春高使用。第二個(gè)賬戶(hù)則是2004年開(kāi)的。盡管兩個(gè)賬戶(hù)均為許春茂的堂哥所開(kāi),但是其資金卻是經(jīng)過(guò)了許春茂銀行賬戶(hù)!霸S春高將10萬(wàn)元人民幣現(xiàn)金交給我,我將其存入銀行后,打入了王超慶賬戶(hù)。2004年到2006年,許春明大概分三次通過(guò)我的銀行卡轉(zhuǎn)賬,向該賬戶(hù)(史建明賬戶(hù))投資了100萬(wàn)元!
在上述兩個(gè)賬戶(hù)之外,2004年許春茂用自己的名義同樣在華泰證券開(kāi)了證券賬戶(hù)。根據(jù)許春茂的說(shuō)法,該賬戶(hù)供其兩個(gè)堂哥許春明和許春高使用,由于其加入光大保德信基金公司,其于2005年10月將該賬戶(hù)注銷(xiāo)。
根據(jù)許春茂的供述,其于2003年碩士畢業(yè)進(jìn)入上海泰信基金公司任職金融工程部,他在華泰證券開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí),已是基金公司職工,至其2005年銷(xiāo)戶(hù),其在泰信基金公司兩年期間一直有證券交易賬戶(hù)。2007年2月份,許春茂兩個(gè)堂哥將資金從上述賬戶(hù)中轉(zhuǎn)出,共計(jì)380萬(wàn)元,比原始投資金額150萬(wàn)元多了230萬(wàn)元。
與此同時(shí),許春茂開(kāi)始加大自己的投資額度。2006年起其劃入王超慶賬戶(hù)10萬(wàn)元,至2009年3月30日注銷(xiāo),其10萬(wàn)元的原始投資最終變?yōu)?7.44萬(wàn)元。目前尚不清楚許春茂涉嫌“老鼠倉(cāng)”的股票只數(shù)和總金額。
許春茂事件對(duì)于光大保德信來(lái)說(shuō)不可謂毫無(wú)影響,光大保德信信用添益基金在申請(qǐng)審核時(shí)就受到過(guò)影響。按照證監(jiān)會(huì)公布的核準(zhǔn)進(jìn)度,該基金在去年8月26日遞交申報(bào)材料,原本在今年2月26日之前就可以拿到批文,但卻在1月5日中止審查。最后這只經(jīng)歷了一波三折的基金產(chǎn)品終于在3月10日恢復(fù)審查。
被調(diào)查早就有跡可循
根據(jù)公開(kāi)資料顯示,許春茂,1974年出生,曾在南京大學(xué)獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士,英國(guó)蘭卡斯特大學(xué)金融學(xué)碩士。曾任北京華融資產(chǎn)管理有限公司高級(jí)投資經(jīng)理,泰信基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、高級(jí)研究員。
2005年,許加入光大保德信基金。曾任光大保德信投資總監(jiān)、光大紅利、光大保德信均衡基金經(jīng)理。2010年4月,加入中歐基金。許春茂執(zhí)掌光大紅利期間,曾被“中國(guó)金基金獎(jiǎng)年會(huì)”評(píng)為2007年最具公信力基金經(jīng)理。2007年許春茂管理的光大紅利年凈值增長(zhǎng)率曾高達(dá)175.07%,自基金成立之日至2007年底該基金回報(bào)率為339.86%,其增長(zhǎng)率曾進(jìn)入股票型基金前十名,許春茂也因此一戰(zhàn)成名。
許春茂被調(diào)查并不是無(wú)跡可循。去年4月,光大保德信曾發(fā)布公告稱(chēng),光大保德信紅利基金及光大保德信均衡精選基金原基金經(jīng)理許春茂因個(gè)人原因申請(qǐng)辭職,隨后許春茂跳槽到中歐基金,擬就任副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)。
去年8月中歐基金接連發(fā)布了兩則高管任命公告,國(guó)都證券總經(jīng)理唐步被任命為董事長(zhǎng),上投摩根基金公司的原銷(xiāo)售總監(jiān)徐紅光被任命為副總經(jīng)理,分管市場(chǎng)和銷(xiāo)售。而許春茂(原擬任)的副總經(jīng)理任命卻遲遲沒(méi)有宣布。不過(guò)正是在此期間,許春茂涉嫌“老鼠倉(cāng)”的傳聞開(kāi)始在坊間流傳。
有媒體曾報(bào)道稱(chēng),從去年事發(fā),上海證監(jiān)局對(duì)許春茂的調(diào)查一直在進(jìn)行。在許春茂離職后,上海證監(jiān)局前往光大保德信提取了許春茂所執(zhí)掌基金近幾年的交易記錄。
今年6月,根據(jù)上海市基金同業(yè)公會(huì)網(wǎng)站上披露的消息:光大保德信原基金經(jīng)理許春茂,在任職基金經(jīng)理期間,利用職務(wù)便利,通過(guò)本人操作或指使他人操作相關(guān)證券賬戶(hù),持續(xù)以先于、同步于或稍后于基金買(mǎi)賣(mài)相關(guān)個(gè)股的方式牟取巨額利益。上海證監(jiān)局根據(jù)有關(guān)線(xiàn)索介入調(diào)查,目前已調(diào)查終結(jié)。因其違法行為延續(xù)至刑法修正案(七)實(shí)施日后,許春茂一案被依法移送公安機(jī)關(guān)查處。
監(jiān)管層打擊“老鼠倉(cāng)”毫不手軟,但為何“老鼠倉(cāng)”還是屢禁不止?智酷金融研究中心有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者:在現(xiàn)實(shí)的利益面前,如果基金公司沒(méi)有很好的激勵(lì)機(jī)制和防范機(jī)制,“老鼠倉(cāng)”之類(lèi)的事情就很難避免。如果要徹底解決這些問(wèn)題,必須從兩個(gè)方面著手,一方面要解決好基金公司的激勵(lì)機(jī)制,另一方面,更重要的是要做好風(fēng)險(xiǎn)防控方面的工作。
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