2008年是改革開(kāi)放30周年——在改革30周年的時(shí)候，我們?cè)卩囆∑降募亦l(xiāng)召開(kāi)中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)，顯得非常有象征意義。改革30年，我們?cè)谝庾R(shí)形態(tài)方面的一個(gè)最重要的創(chuàng)新，就是提出了所謂“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的理論。2008年，也是金融危機(jī)席卷全球的一年。在這一年，我們看到美國(guó)在金融危機(jī)中的救市之爭(zhēng)，看到英國(guó)宣布以“部分國(guó)有化”方式的救市策略。英美的救市方案，也引發(fā)了經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)于英美“社會(huì)主義化”的討論與批判。在人們對(duì)于英美救市方案的爭(zhēng)議中，基本上無(wú)視中國(guó)的“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的理論。不論在中國(guó)還是在西方，很多人都認(rèn)為“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”是一個(gè)純粹的政治口號(hào)——只是由于共產(chǎn)黨執(zhí)政，才不得不在“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”前面，加上一個(gè)“社會(huì)主義”。中國(guó)和西方多數(shù)輿論都認(rèn)為，“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”沒(méi)有經(jīng)濟(jì)學(xué)上的內(nèi)容。因此，我認(rèn)為我們應(yīng)該認(rèn)真總結(jié)改革30年中關(guān)于“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的實(shí)踐，認(rèn)識(shí)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義，以及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的制度創(chuàng)新對(duì)社會(huì)發(fā)展方式的啟發(fā)。

　　“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”究竟有無(wú)經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵？為了回答這個(gè)問(wèn)題，有兩本回憶錄值得一讀。一本回憶錄是1990年代初任國(guó)家體改委主任和國(guó)家計(jì)委主任的陳錦華先生的《國(guó)事憶述》，最近這本書(shū)也出版了英文版。據(jù)陳錦華的回憶，撒切爾夫人當(dāng)面對(duì)鄧小平和江澤民都說(shuō)過(guò)“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”這個(gè)概念是不成立的，因?yàn)橹挥匈Y本主義才可能有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。江澤民給陳錦華打電話，希望他們從理論上解釋一下“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”。陳錦華連夜召集體改委理論局開(kāi)會(huì)。當(dāng)時(shí)有人提出，發(fā)明“市場(chǎng)效率概念”的意大利思想家帕累托，還寫(xiě)過(guò)三卷本《歐洲社會(huì)主義史》——這或許能說(shuō)明“社會(huì)主義”和“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”這兩個(gè)詞擱在一起，不會(huì)是一點(diǎn)意義都沒(méi)有的，否則帕累托為何同時(shí)寫(xiě)這兩個(gè)主題呢？這個(gè)回答很有趣，但顯然不是對(duì)什么是“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的正面回答。

　　第二本值得讀的回憶錄，是上海市前副市長(zhǎng)，后來(lái)?yè)?dān)任國(guó)務(wù)院新聞辦公室主任的趙啟正先生寫(xiě)的《浦東邏輯》。在書(shū)中，趙啟正詳細(xì)介紹了浦東從一個(gè)非常不發(fā)達(dá)的農(nóng)村，在短短十幾年中發(fā)展成為一個(gè)國(guó)際矚目的東方明珠城市的過(guò)程。為什么浦東發(fā)展這么快？趙啟正最有意思的觀點(diǎn)是：浦東開(kāi)放不是靠一般意義上的對(duì)公共設(shè)施的財(cái)政投資，而是基于公有土地資產(chǎn)的市場(chǎng)運(yùn)作收益。他總結(jié)了八個(gè)字——“空轉(zhuǎn)啟動(dòng)，滾動(dòng)開(kāi)發(fā)”。這八個(gè)字的內(nèi)容是，基于土地的公有制，浦東開(kāi)發(fā)沒(méi)有主要靠財(cái)政投資，而是估算出租土地使用權(quán)的收入，作為浦東新區(qū)四個(gè)開(kāi)發(fā)性公司的國(guó)有股，一旦有這個(gè)“空”的（估算出的）國(guó)有股以后，開(kāi)發(fā)公司可以向銀行貸款，可以吸引外資，因此第一輪開(kāi)發(fā)是“空轉(zhuǎn)啟動(dòng)”的。但是一旦開(kāi)發(fā)以后，土地價(jià)格就會(huì)上升，國(guó)有股可以從中分紅。滾動(dòng)開(kāi)發(fā)，每滾動(dòng)一次，就開(kāi)發(fā)一次，通過(guò)國(guó)有股分紅的形式，使土地增值收益大部分社會(huì)化，用于進(jìn)一步開(kāi)發(fā)，直至浦東新區(qū)建成。所以浦東開(kāi)發(fā)模式被總結(jié)為“空轉(zhuǎn)起動(dòng)，滾動(dòng)開(kāi)發(fā)”。這個(gè)例子非常生動(dòng)，說(shuō)明了什么叫“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”──一種公有資產(chǎn)在市場(chǎng)中運(yùn)作產(chǎn)生收益的經(jīng)濟(jì)。

　　現(xiàn)任重慶市常務(wù)副市長(zhǎng)黃奇帆同志，原來(lái)是上海市經(jīng)委主任。他把“浦東經(jīng)驗(yàn)”帶到了重慶，并有了新的發(fā)展。

　　我認(rèn)為，可以把“重慶經(jīng)驗(yàn)”概括為“國(guó)資增值與藏富于民攜手并進(jìn)”。到2008年6月底，重慶市屬經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)突破7000億，比2002年1700億增加了4倍，這在“國(guó)退民進(jìn)”的大環(huán)境中形成一道獨(dú)特的風(fēng)景。更令人驚奇的是，這種“國(guó)資增值”，不僅沒(méi)有“與民爭(zhēng)利”，反倒促成“藏富于民”。例如，當(dāng)全國(guó)多數(shù)城市購(gòu)房的契稅是3%～5%時(shí)，重慶購(gòu)房的契稅一直保持在1.5%。又如，中央給西部12個(gè)省市的西部大開(kāi)發(fā)優(yōu)惠政策之一是允許他們對(duì)企業(yè)只征15%的所得稅，但目前只有重慶還在使用15%的稅率，其他省市由于地方財(cái)政壓力主動(dòng)放棄了優(yōu)惠，仍然征收33%的企業(yè)所得稅。重慶的民營(yíng)企業(yè)只須交較少的所得稅，這是“藏富于民”的又一表現(xiàn)。在應(yīng)對(duì)當(dāng)前國(guó)際性金融危機(jī)中，重慶又在出臺(tái)一項(xiàng)“藏富于民”的重大措施：居民第一次買(mǎi)房款可以從地方個(gè)人所得稅中抵扣。

　　“國(guó)資增值”與“藏富于民”得以攜手并進(jìn)的機(jī)理是什么？重慶市常務(wù)副市長(zhǎng)黃奇帆在多次與記者訪談時(shí)強(qiáng)調(diào)，關(guān)鍵是通過(guò)國(guó)有資本對(duì)社會(huì)資本的影響力和帶動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的增值，從而有經(jīng)營(yíng)性收益上繳，使政府有能力減稅，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。重慶的具體做法有三：一是對(duì)市屬八大國(guó)有投資集團(tuán)“五大注資”，即國(guó)債注資、土地儲(chǔ)備收益注資、存量資產(chǎn)注資、規(guī)費(fèi)注資、稅收返還注資，從而增加國(guó)有企業(yè)的凈資本金，加大它們的融資能力；
二是財(cái)政局對(duì)國(guó)有投資集團(tuán)的融資活動(dòng)不擔(dān)保，各大投資集團(tuán)之間也互不擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)規(guī)費(fèi)資金專(zhuān)款專(zhuān)用、不交叉混用的“三個(gè)不”；
三是投資集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、投入與資金來(lái)源實(shí)現(xiàn)“三大平衡”。我們不妨把“五大注資”“三個(gè)不”和“三大平衡”稱(chēng)作“重慶經(jīng)驗(yàn)”的“三大法寶”。

　　“五大注資”是“重慶經(jīng)驗(yàn)”的“第一法寶”，我們有必要深入了解。重慶很大，山路很多，交通不方便，為此重慶啟動(dòng)了“八小時(shí)重慶”計(jì)劃，大量修路，力圖在八個(gè)小時(shí)之內(nèi)到達(dá)重慶的所有縣區(qū)�！鞍诵�時(shí)重慶”的建設(shè)，就運(yùn)用和發(fā)展了上海浦東開(kāi)發(fā)的經(jīng)驗(yàn)。黃奇帆副市長(zhǎng)在重慶建立了八個(gè)國(guó)投公司，把中央分給重慶的國(guó)債集中注入八個(gè)投資公司作為國(guó)有股，壯大國(guó)有凈資產(chǎn)，這樣形成了獲得商業(yè)銀行貸款和吸收民間資本的基礎(chǔ)。然后他把路橋收費(fèi)和歷史上形成的一些公有存量資產(chǎn)也注入八大國(guó)投公司作為資本金。更有意思的是，他利用土地儲(chǔ)備收益給八個(gè)國(guó)投公司之一注資，這既用活了公有資產(chǎn)，又可以進(jìn)一步帶動(dòng)民間資本。如建一條路，可以先邀請(qǐng)民營(yíng)資本或外資搞BT(Build and Transfer,建設(shè)后再轉(zhuǎn)讓?zhuān)�，但是重慶國(guó)投公司也可以很快回購(gòu)。因?yàn)槁芬坏┙ǔ�，土地收益就上漲，重慶國(guó)投公司就有了來(lái)自公有土地增值的資本金注入。2004年重慶朝天門(mén)長(zhǎng)江大橋的修建就是如此。先進(jìn)行BT，三年后重慶城投就將之回購(gòu)，因?yàn)槌�天門(mén)長(zhǎng)江大橋周?chē)?000多畝土地已經(jīng)進(jìn)入城投的土地儲(chǔ)備。同時(shí)，黃奇帆副市長(zhǎng)還把公益性國(guó)有投資公司的稅收返還給它們，進(jìn)一步壯大國(guó)有凈資產(chǎn)。

　　可見(jiàn)，“五大注資”的實(shí)質(zhì)是增加國(guó)有凈資本從而帶動(dòng)社會(huì)資本。土地儲(chǔ)備收益是“五大注資”中十分重要的部分，我國(guó)其他城市也有類(lèi)似的“土地財(cái)政”。但國(guó)債注資、存量資產(chǎn)注資、規(guī)費(fèi)注資、稅收返還注資，則是重慶獨(dú)特的增加國(guó)有凈資本從而帶動(dòng)社會(huì)資本的形式，它真正用活了國(guó)有資本。我認(rèn)為，“五大注資”的理論含義十分深刻，它說(shuō)明“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”中的國(guó)有經(jīng)濟(jì)，不是國(guó)家行政權(quán)力任意干預(yù)的經(jīng)濟(jì)，而是國(guó)有凈資本在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中運(yùn)營(yíng)增值的經(jīng)濟(jì)。

　　我們還可以用當(dāng)前西方金融危機(jī)中兩種救市方案之爭(zhēng)進(jìn)一步了解“五大注資”在“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”中的意義。美國(guó)保爾森財(cái)長(zhǎng)一開(kāi)始的救市方案，是用7000億美元買(mǎi)銀行壞賬。但是，絕大多數(shù)民眾覺(jué)得這種買(mǎi)壞賬的方式非常不公平，認(rèn)為這是用老百姓的錢(qián)來(lái)救那些華爾街銀行界的富人。更重要的，如索羅斯指出的，用7000億美元買(mǎi)銀行壞賬也是沒(méi)有效率的，因此他認(rèn)為必須用公共資金入股，即必須進(jìn)行部分國(guó)有化，才是一個(gè)既有公平、又有效率的救市方案。從公平角度看，如果以后國(guó)有股有收益，可以還給公眾，救市就不是完全補(bǔ)貼富人。從效率角度講，7000億美元如果作為國(guó)有股注入銀行的話，根據(jù)巴塞爾協(xié)議8%自有資本金的規(guī)定，實(shí)際可以帶動(dòng)84000億安全資產(chǎn)，這樣遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于原來(lái)的7000億。當(dāng)然，保爾森一開(kāi)始不愿意這么做，但當(dāng)英國(guó)明確宣布救市方案以部分國(guó)有化為主之后，美國(guó)也跟進(jìn)了。這個(gè)西方國(guó)家正在出現(xiàn)的部分國(guó)有化有些像中國(guó)的公司持股結(jié)構(gòu)，AIG國(guó)有股占79%，皇家蘇格蘭銀行國(guó)有股占57%。我們有國(guó)有股、法人股和個(gè)人股，我們主流思想一般認(rèn)為要進(jìn)行國(guó)有股減持，但是現(xiàn)在西方出現(xiàn)的情況是國(guó)有股增持。當(dāng)然，保爾森認(rèn)為國(guó)有股增持是暫時(shí)不得已的，他希望救市方案的時(shí)間是兩年。但是，現(xiàn)在所有救市方案的模型來(lái)自于大蕭條初期建立的RFC(Reconstruction Finance Corporation)。這個(gè)模型是在1932年12月建立的，當(dāng)時(shí)也是政府用納稅人的錢(qián)注資持國(guó)有股，也說(shuō)只有兩年，但實(shí)際上RFC到1955年才停止存在。在23年時(shí)間之內(nèi)，美國(guó)大量銀行和企業(yè)，都是有大量國(guó)有股存在的，也正是依靠這種方式才度過(guò)了大蕭條和二戰(zhàn)。這種形態(tài)就有些像“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”�？梢�(jiàn)，“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”不是純政治性的口號(hào)。更有意思的是，中國(guó)的“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”可能對(duì)現(xiàn)在西方整個(gè)救市方案都有啟發(fā)。不久前，中投公司的樓繼偉董事長(zhǎng)在清華作了一個(gè)報(bào)告，他認(rèn)為我們?cè)趦煞康耐顿Y沒(méi)有虧損，因?yàn)槲覀冑I(mǎi)的是兩房的債券，不是股票，如果當(dāng)時(shí)買(mǎi)的是股票的話，現(xiàn)在美國(guó)國(guó)有股注資后，我們作為原來(lái)的股東，股權(quán)就會(huì)稀釋。但中國(guó)買(mǎi)的是兩房的債券，不是股票，美國(guó)救市后中國(guó)就不會(huì)虧。美國(guó)國(guó)有股注資以后，原來(lái)私人股東的股權(quán)就被稀釋了，怎么辦？美國(guó)有各種各樣的方案，爭(zhēng)論很激烈。我們討論國(guó)有股減持的很多思想，如“大小非”問(wèn)題的解決方案，如果倒過(guò)來(lái)運(yùn)用的話，實(shí)際上可以在重建國(guó)際金融體系的會(huì)議上，給美國(guó)一些建議。根據(jù)中國(guó)的國(guó)有股、法人股、個(gè)人股共存的經(jīng)驗(yàn)，我們完全可以給美國(guó)派出顧問(wèn)團(tuán)。這也說(shuō)明“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”有重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)容。

　　黃奇帆副市長(zhǎng)總結(jié)的“三大法寶”的第一項(xiàng)——增加國(guó)有凈資本從而帶動(dòng)社會(huì)資本，使我想到了1977年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆斯·米德(James Meade)。米德是凱恩斯的學(xué)生，也是現(xiàn)在世界各國(guó)使用的GDP核算法的兩個(gè)發(fā)明人之一。在英國(guó)，詹姆斯·米德與19世紀(jì)《論自由》一書(shū)的作者約翰·斯圖亞特·穆勒同屬于自由黨。米德繼承了穆勒的“自由社會(huì)主義”——結(jié)合自由主義與社會(huì)主義——的傳統(tǒng)。米德一個(gè)最深刻的思想就是“公有資產(chǎn)的市場(chǎng)收益可以降低對(duì)稅收和國(guó)債的過(guò)度依賴(lài)，提高整體經(jīng)濟(jì)效率。”國(guó)家如果不能依賴(lài)國(guó)有資產(chǎn)的市場(chǎng)收益，則只能依賴(lài)稅收和國(guó)債；
但稅率過(guò)高會(huì)降低個(gè)人和企業(yè)工作和創(chuàng)新的積極性，這樣國(guó)家不得不依賴(lài)發(fā)行國(guó)債；
但國(guó)債過(guò)高又會(huì)抬高利率，不利于生產(chǎn)性投資。我們可以香港為例來(lái)直觀說(shuō)明米德的“自由社會(huì)主義”中公有資產(chǎn)收益和稅收的關(guān)系。香港連續(xù)數(shù)年被國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)為世界上“最自由的經(jīng)濟(jì)體”，因?yàn)橄愀鄱惵屎艿�，鼓�?lì)人們創(chuàng)業(yè)和努力工作。但人們往往忘了提及香港之所以能承受低稅率同時(shí)又能給居民提供免費(fèi)的基本醫(yī)療，是因?yàn)橄愀壅�府有一大塊公有資產(chǎn)——土地，其土地使用權(quán)的市場(chǎng)拍賣(mài)收益為政府所有。將國(guó)有資產(chǎn)、稅收和國(guó)債三者作整體通盤(pán)考慮，通過(guò)國(guó)有資產(chǎn)的市場(chǎng)收益來(lái)降低稅率和減少?lài)?guó)債，是米德對(duì)“自由社會(huì)主義”或“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的重要貢獻(xiàn)。香港之所以如此，也是和19世紀(jì)社會(huì)主義運(yùn)動(dòng)有密切關(guān)系的。當(dāng)時(shí)亨利·喬治(Henry George)的地租社會(huì)化、土地國(guó)有化理論在世界上影響很大——孫中山的三民主義思想的重要部分就來(lái)自亨利·喬治。英國(guó)的社會(huì)主義者感到在英國(guó)改變土地私有制阻力太大，但這一方案得以在一些殖民地實(shí)行，香港因此就成為“自由社會(huì)主義”的一個(gè)實(shí)驗(yàn)地。

　　“重慶經(jīng)驗(yàn)”正在以比香港更大的規(guī)模和維度上進(jìn)行著“自由社會(huì)主義”的實(shí)驗(yàn)。它值得全國(guó)人民密切的熱情關(guān)注！如果我們加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的民主監(jiān)督，同時(shí)使國(guó)有資產(chǎn)增值有一部分進(jìn)行“社會(huì)分紅”，那么，我們的“社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”就會(huì)更完善。目前，世界上社會(huì)分紅最大規(guī)模的發(fā)展，是在美國(guó)阿拉斯加州。阿拉斯加州州長(zhǎng)哈蒙德二戰(zhàn)間在中國(guó)當(dāng)飛行員，1979年鄧小平還接見(jiàn)過(guò)他。阿拉斯加的石油是歸全民所有的，石油開(kāi)采權(quán)拍賣(mài)收益，讓阿拉斯加每個(gè)居民享受社會(huì)分紅。因?yàn)橛泄�有資產(chǎn)的收益，阿拉斯加州取消了州個(gè)人所得稅。阿拉斯加社會(huì)分紅的實(shí)踐從1980年到現(xiàn)在已有近30年，其最高值在2000年。當(dāng)年一個(gè)阿拉斯加居民的年底分紅將近2000美元，如果一對(duì)夫妻加兩個(gè)小孩一年就有8000美元。我近年來(lái)一直呼吁借鑒阿拉斯加經(jīng)驗(yàn)，建立“中國(guó)人民永久基金”，以公有資產(chǎn)增值為基礎(chǔ)進(jìn)行全民社會(huì)分紅。“國(guó)資增值與藏富于民攜手并進(jìn)”的重慶經(jīng)驗(yàn)，如果進(jìn)一步和“社會(huì)分紅”實(shí)驗(yàn)相結(jié)合，可能會(huì)有更令人期待的發(fā)展。

　　本文為作者在四川廣安召開(kāi)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)第八屆年會(huì)閉幕式上的發(fā)言，刊發(fā)內(nèi)容經(jīng)由作者修訂。

　　（作者單位：清華大學(xué)公共管理學(xué)院）

相關(guān)熱詞搜索：社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 經(jīng)濟(jì)學(xué) 含義